Compara préstamo bancario, leasing y ampliación de capital para una misma inversión. Analiza coste, tesorería, escudo fiscal y dilución de propiedad en una sola pantalla.
Esta herramienta tiene carácter exclusivamente orientativo y no constituye asesoramiento financiero, fiscal ni jurídico. Los resultados son estimaciones basadas en los datos introducidos y pueden no reflejar tu situación real.
La fiscalidad y las decisiones financieras de alto impacto requieren la intervención de un profesional cualificado (asesor fiscal, gestor, abogado o entidad financiera regulada).
TÚ ERES RESPONSABLE de verificar esta información con un profesional antes de tomar cualquier decisión. meskeIA no ejerce actividades reguladas y no se responsabiliza de las consecuencias derivadas del uso de esta herramienta.
Tipo general del Impuesto de Sociedades: 25%
Intereses y comisiones deducibles. Mantienes el 100% de la propiedad.
Cuota deducible y posible amortización acelerada. Opción de compra al final.
Sin devolución obligatoria ni intereses, pero cedes propiedad y control.
En la ampliación de capital el coste neto refleja el coste de oportunidad del socio (la rentabilidad que espera obtener), no un desembolso de tesorería.
Préstamo, leasing y capital: cuándo conviene cada vía y qué errores evitar
| Criterio | Préstamo bancario | Leasing | Ampliación de capital |
|---|---|---|---|
| Naturaleza | Deuda (pasivo) | Arrendamiento con opción de compra | Fondos propios |
| ¿Hay que devolverlo? | Sí, con intereses | Sí, vía cuotas + opción de compra | No |
| Escudo fiscal | Intereses y comisiones deducibles | Cuota deducible + amortización acelerada | Ninguno (dividendos no deducibles) |
| Impacto en tesorería | Cuota fija mensual | Cuota fija mensual | Sin desembolso obligatorio |
| Propiedad y control | Se mantiene al 100% | Se mantiene al 100% | Se diluye (entra un socio) |
| Efecto en el balance | Aumenta el endeudamiento | Aumenta el endeudamiento | Refuerza la solvencia |
| Propiedad del activo | Inmediata | Al ejercer la opción de compra | Inmediata |
El leasing suele ser la opción natural: el bien queda como garantía, las cuotas son deducibles y la amortización acelerada adelanta el ahorro fiscal. Ideal para activos que se renuevan cada pocos años.
El préstamo bancario es más flexible para inversiones que no generan un activo financiable por leasing. Mantienes el 100% del control y deduces los intereses.
La ampliación de capital evita drenar la tesorería con cuotas mensuales. A cambio cedes propiedad. Tiene sentido cuando el proyecto necesita músculo financiero y el socio aporta también experiencia o red de contactos.
Si los ratios de endeudamiento están al límite, añadir más deuda puede ser inviable o muy caro. La ampliación de capital reequilibra el balance y mejora la solvencia ante futuros bancos.
Determina el importe exacto, qué activo o necesidad financia y durante cuántos años lo amortizarás. El plazo de la financiación debe ajustarse a la vida útil del activo: no financies a 10 años algo que durará 3.
Antes de pedir más deuda, calcula tus ratios de endeudamiento y solvencia. Si ya están tensionados, la ampliación de capital puede ser la única vía sensata. Un analizador de ratios te da el diagnóstico en minutos.
La cuota mensual no lo es todo. Compara el coste total después del escudo fiscal y el impacto en tesorería durante todo el plazo. Una cuota baja con muchos años puede salir más cara que una alta a corto plazo.
Si valoras mucho el control total, descarta la ampliación de capital aunque sea atractiva financieramente. Si la prioridad es no ahogar la caja en una fase de crecimiento, el capital tiene sentido pese a su mayor coste económico.
Los tipos, comisiones y valores residuales son negociables. Antes de firmar, contrasta las condiciones con tu asesor fiscal o financiero: una operación de financiación tiene implicaciones contables y fiscales que conviene optimizar legalmente.
Ajusta el plazo a la vida del activo: Financiar a largo plazo un activo que se queda obsoleto pronto multiplica el coste financiero innecesariamente.
Mira siempre el TAE, no solo el TIN: Las comisiones de apertura, estudio y seguros vinculados encarecen la operación. El TAE recoge el coste real.
Diluye con un pacto de socios claro: Si entras capital, define por escrito derechos de voto, reparto de dividendos y cláusulas de salida antes de firmar.
Protege un colchón de tesorería: No comprometas toda tu caja en cuotas. Mantén liquidez para imprevistos: una buena inversión mal financiada hunde empresas solventes.