Liquidez Corriente
1,79
Adecuado
Fórmula: Activo Corriente / Pasivo Corriente
Rangos: < 1 crítico · 1–2 adecuado · > 2 holgado
La empresa cubre sus deudas a corto plazo con margen equilibrado.
12 ratios clave con semáforo de interpretación: liquidez, endeudamiento, rentabilidad y gestión
Esta herramienta tiene carácter exclusivamente orientativo y no constituye asesoramiento financiero, fiscal ni jurídico. Los resultados son estimaciones basadas en los datos introducidos y pueden no reflejar tu situación real.
La fiscalidad y las decisiones financieras de alto impacto requieren la intervención de un profesional cualificado (asesor fiscal, gestor, abogado o entidad financiera regulada).
TÚ ERES RESPONSABLE de verificar esta información con un profesional antes de tomar cualquier decisión. meskeIA no ejerce actividades reguladas y no se responsabiliza de las consecuencias derivadas del uso de esta herramienta.
Los datos precargados corresponden a una empresa industrial mediana de ejemplo. Sustitúyelos por los de tu empresa para obtener el análisis real.
La empresa cubre sus deudas a corto plazo con margen equilibrado.
Buena liquidez inmediata sin necesidad de liquidar existencias.
El efectivo cubre una fracción razonable de las obligaciones a corto plazo.
Equilibrio razonable entre recursos propios y deuda externa.
Relación equilibrada entre fondos propios y deuda.
El resultado operativo cubre los intereses con holgura razonable.
Rentabilidad del capital propio saludable para la mayoría de sectores.
La empresa obtiene un retorno razonable de sus activos totales.
Margen neto saludable para empresas industriales y de distribución.
Rotación propia de empresas industriales o de servicios profesionales.
Período de cobro habitual en ventas B2B. Adecuado si está en línea con el sector.
La empresa aprovecha bien el crédito de proveedores como fuente de financiación espontánea.
El método DuPont desglosa la rentabilidad financiera (ROE) en tres palancas: cuánto ganas por cada venta (margen), cuántas ventas generas con tus activos (rotación) y cuánto multiplica la deuda tu rentabilidad (apalancamiento). Revela de dónde nace realmente el ROE.
El ROE se apoya sobre todo en la rotación de activos: la empresa genera muchas ventas con relativamente pocos activos. Es un modelo de eficiencia o volumen, típico de la distribución y el retail.
Aprende a interpretar los indicadores clave de un balance
| Ratio | Fórmula simplificada | Crítico | Adecuado | Holgado |
|---|---|---|---|---|
| LIQUIDEZ | ||||
| Liquidez Corriente | AC / PC | < 1 | 1 – 2 | > 2 |
| Prueba Ácida | (AC − Existencias) / PC | < 0,8 | 0,8 – 1,2 | > 1,2 |
| Ratio de Tesorería | Caja / PC | < 0,1 | 0,1 – 0,3 | > 0,3 |
| ENDEUDAMIENTO | ||||
| Ratio de Endeudamiento | PT / (PT + PN) | > 0,7 | 0,4 – 0,7 | < 0,4 |
| Autonomía Financiera | PN / PT | < 0,5 | 0,5 – 1,5 | > 1,5 |
| Cobertura de Intereses | EBIT / G. Financieros | < 2x | 2 – 5x | > 5x |
| RENTABILIDAD | ||||
| ROE | Resultado Neto / PN × 100 | < 5 % | 5 – 15 % | > 15 % |
| ROA | Resultado Neto / AT × 100 | < 2 % | 2 – 8 % | > 8 % |
| Margen Neto | Resultado Neto / Ventas × 100 | < 3 % | 3 – 10 % | > 10 % |
| GESTIÓN | ||||
| Rotación de Activos | Ventas / AT | < 0,5x | 0,5 – 1,5x | > 1,5x |
| PMC | (Deudores / Ventas) × 365 | > 90 días | 45 – 90 días | < 45 días |
| PMP | (Proveedores / Compras) × 365 | > 90 días | 30 – 60 días | 30 – 60 días |
Los bancos analizan liquidez y endeudamiento antes de conceder un préstamo. Un ratio de deuda alto o una cobertura de intereses baja pueden bloquear la financiación.
Compara ROE, ROA y margen neto entre empresas del mismo sector para identificar las más eficientes antes de invertir en bolsa o en capital privado.
Monitoriza trimestralmente los ratios de gestión (PMC, PMP) para detectar deterioros en el cobro a clientes o cambios en las condiciones de proveedores.
Practica el análisis de cuentas anuales de empresas reales: descarga el balance de la CNMV o del Registro Mercantil e introdúcelo aquí para calcular los ratios.
Descarga el balance de situación y la cuenta de pérdidas y ganancias del año que quieres analizar. Busca mínimo dos ejercicios para ver tendencias.
Rellena los campos del Activo, el Pasivo y la Cuenta de Resultados. Los totales (Activo Total, Patrimonio Neto, EBITDA, EBIT…) se calculan automáticamente.
El indicador de cuadre confirma que Activo Total = Patrimonio Neto + Pasivo. Si no cuadra, revisa si has omitido alguna partida o introducido alguna cifra incorrecta.
Empieza por liquidez (¿puede pagar a corto plazo?), sigue por endeudamiento (¿cuánta deuda tiene?) y cierra con rentabilidad y gestión.
Los rangos orientativos son generales. El verdadero análisis surge al comparar con empresas similares y con la evolución histórica propia.
Analiza en serie histórica: un ratio aislado dice poco. La tendencia de tres años revela si la empresa mejora o se deteriora.
Compara dentro del mismo sector: distribución, industria pesada, tecnología y retail tienen estructuras financieras muy distintas. No uses los mismos rangos para todos.
Lee los ratios de forma conjunta: ROE alto con endeudamiento elevado puede ser apalancamiento positivo o riesgo encubierto. Nunca interpretes un ratio de forma aislada.
Lee el informe de auditoría: los ratios se basan en los números del balance, pero si hay salvedades de auditoría, esos números pueden no reflejar la realidad.