Calcula el valor orientativo de tu negocio con 4 métodos de valoración y múltiplos sectoriales. Obtén el rango de consenso entre métodos.
Esta herramienta tiene carácter orientativo. Los resultados son estimaciones y no constituyen asesoramiento financiero ni fiscal.
Te recomendamos contrastar los resultados con un profesional cualificado antes de tomar decisiones importantes.
meskeIA no se responsabiliza de decisiones basadas en el uso de esta herramienta.
Método más usado en M&A para pymes
Útil cuando el EBITDA es bajo o negativo
Asume continuidad del beneficio actual
Valor mínimo de referencia (valor en libros)
Basado en 3 métodos con datos disponibles (excluyendo valor contable)
Métodos, criterios y errores frecuentes en la valoración de empresas
| Método | Mejor para | Limitaciones |
|---|---|---|
| Múltiplo de EBITDA | Empresas con beneficios estables, operaciones de M&A, comparables de sector | No sirve si el EBITDA es negativo o muy volátil |
| Múltiplo de Ventas | Startups en crecimiento, empresas con EBITDA bajo, comparación rápida | Ignora la rentabilidad; puede sobrevalorar negocios deficitarios |
| Capitalización de Beneficios | Empresas maduras con beneficios recurrentes y predecibles | Muy sensible a la tasa elegida; no capta potencial de crecimiento |
| Valor Contable | Empresas con activos tangibles importantes (industrial, inmobiliaria) | Infravalora intangibles (marca, equipo, cartera de clientes) |
| DCF (flujos descontados) | Empresas con proyecciones fiables a 5+ años, grandes operaciones | Muy sensible a hipótesis; requiere preparación de modelo financiero detallado |
| Comparables cotizadas | Empresas medianas con sector bursátil similar | Requiere descuento por iliquidez (15-30%); pocas cotizadas son comparables a pymes |
El comprador suele anclar la oferta en el múltiplo de EBITDA ajustado. El vendedor debe documentar los ajustes al EBITDA normalizado (gastos no recurrentes, salario de mercado del CEO).
El inversor negocia la valoración premoney. La zona de consenso entre métodos es el punto de partida habitual. El potencial de crecimiento futuro puede justificar una prima.
En herencias y donaciones de empresa familiar, la valoración tiene implicaciones fiscales (IP, ISD). El valor contable y el de capitalización son los más usados en tasaciones oficiales.
Los bancos suelen usar el valor contable y los ratios de cobertura de deuda. Una valoración sólida puede mejorar las condiciones del préstamo y el acceso a líneas de financiación.
Recopila los estados financieros auditados o revisados de los últimos 3 años, el presupuesto del año en curso y un plan de negocio a 3 años. Los compradores necesitan al menos 3 años de datos para calcular el EBITDA normalizado y valorar la tendencia del negocio.
Identifica y documenta todos los ajustes al EBITDA: gastos no recurrentes, salarios fuera de mercado, alquileres vinculados al propietario, beneficios personales a cargo de la empresa. Un EBITDA bien documentado da más credibilidad y justifica un múltiplo más alto.
Inspecciones fiscales pendientes, litigios laborales, contratos sin documentar, derechos de propiedad intelectual no registrados. Cada contingencia conocida que el comprador descubra en el due diligence puede convertirse en una reducción de precio o en una garantía en el contrato.
Documenta procesos, forma al equipo directivo y distribuye relaciones clave con clientes y proveedores. Un negocio que funciona sin el fundador vale significativamente más que uno donde todo depende de una sola persona.
La valoración es un punto de partida, no el precio final. El precio depende de la estructura (100% al contado vs. earnout), las garantías exigidas, la permanencia del vendedor y el perfil del comprador. Un asesor M&A especializado en el sector suele recuperar su coste con creces.
Recurrencia de ingresos: Los negocios con ingresos recurrentes (suscripciones, contratos plurianuales) obtienen múltiplos más altos. La previsibilidad reduce el riesgo percibido por el comprador.
Usa varios métodos: La zona de consenso entre métodos es más robusta que un único método. Si EBITDA y capitalización de beneficios coinciden, el precio tiene más fundamento para ambas partes.
El momento importa: Vender cuando el EBITDA está en máximos históricos y el sector está en auge maximiza el precio. Vender en un año malo o en un sector en recesión comprime el múltiplo.
Datos de mercado reales: Los múltiplos de este simulador son orientativos. Para operaciones reales, consulta bases de datos de transacciones del sector (SABI, CapIQ, informes de banca de inversión).