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Más de 50 términos financieros explicados de forma clara y concisa
Título valor que representa una parte proporcional del capital social de una empresa. Al poseer acciones, te conviertes en copropietario de la compañía con derecho a dividendos y voto.
Ejemplo: Si compras 100 acciones de Telefónica, posees una pequeña fracción de la empresa.
Estrategia de distribución de inversiones entre diferentes clases de activos (acciones, bonos, efectivo) para optimizar la relación riesgo-rendimiento según el perfil del inversor.
Ejemplo: Una cartera 60/40 tiene 60% en renta variable y 40% en renta fija.
Uso de deuda para aumentar la capacidad de inversión. Amplifica tanto ganancias como pérdidas potenciales.
Ejemplo: Invertir 10.000€ con un apalancamiento 2x es como invertir 20.000€.
Índice de referencia contra el cual se compara el rendimiento de una inversión o cartera.
Ejemplo: El benchmark típico para renta variable global es el MSCI World.
Medida de la volatilidad de un activo respecto al mercado. Beta=1 significa que se mueve igual que el mercado; >1 es más volátil; <1 es menos volátil.
Acciones de empresas grandes, establecidas y financieramente sólidas con historial de dividendos estables.
Ejemplo: Apple, Microsoft, BBVA son consideradas blue chips.
Instrumento de deuda emitido por gobiernos o empresas. El inversor presta dinero a cambio de intereses periódicos y devolución del principal al vencimiento.
Valor total de mercado de una empresa, calculado como precio de la acción × número de acciones en circulación.
Ejemplo: Una empresa con 1 millón de acciones a 50€ tiene capitalización de 50 millones €.
Porcentaje anual que cobra un fondo por gestionar el dinero de los partícipes. Reduce directamente la rentabilidad.
Ejemplo: Un fondo con comisión 1,5% anual restará ese porcentaje a tu rentabilidad.
Medida estadística (-1 a +1) que indica cómo se mueven dos activos entre sí. Correlación baja mejora la diversificación.
Interés periódico que paga un bono, expresado como porcentaje del valor nominal.
Estrategia de invertir cantidades fijas de forma periódica, independientemente del precio, para promediar el coste de compra.
Instrumento financiero cuyo valor deriva de otro activo subyacente (acciones, índices, materias primas). Incluye opciones, futuros y swaps.
Estrategia de distribuir inversiones entre diferentes activos para reducir el riesgo específico sin sacrificar rentabilidad esperada.
Parte de los beneficios de una empresa que se distribuye a los accionistas, generalmente de forma trimestral o anual.
Caída desde un máximo hasta un mínimo. Mide la pérdida máxima experimentada en un período.
Ejemplo: Un drawdown del 30% significa que la cartera cayó 30% desde su punto más alto.
Exchange-Traded Fund. Fondo de inversión que cotiza en bolsa como una acción, replicando generalmente un índice con comisiones muy bajas.
Crecimiento exponencial que ocurre cuando los rendimientos se reinvierten y generan sus propios rendimientos.
Ejemplo: 10.000€ al 7% anual durante 30 años = ~76.000€ gracias al efecto compuesto.
First In, First Out. Método contable que asume que las primeras acciones compradas son las primeras vendidas. Obligatorio en España para calcular plusvalías.
Fondo de inversión que replica un índice de referencia de forma pasiva, con comisiones muy bajas.
Fondo de Garantía de Inversiones en España. Protege hasta 100.000€ por titular en caso de quiebra del broker.
Estrategia donde un gestor selecciona activos intentando batir al mercado. Implica mayores comisiones.
Estrategia que replica un índice sin intentar batirlo. Comisiones muy bajas y resultados consistentes a largo plazo.
Estrategia de inversión centrada en empresas con alto potencial de crecimiento, aunque coticen a múltiplos elevados.
Bonos de alto rendimiento emitidos por empresas con peor calificación crediticia. Mayor rentabilidad pero mayor riesgo de impago.
Período de tiempo durante el cual planeas mantener una inversión antes de necesitar el dinero.
International Securities Identification Number. Código único de 12 caracteres que identifica un valor a nivel mundial.
Ejemplo: El ETF iShares Core MSCI World tiene ISIN IE00B4L5Y983.
Indicador que mide el comportamiento de un grupo de acciones representativas de un mercado o sector.
Ejemplo: El IBEX 35 representa las 35 mayores empresas de España.
Interés calculado sobre el capital inicial más los intereses acumulados de períodos anteriores.
Facilidad con la que un activo puede convertirse en efectivo sin pérdida significativa de valor.
Estrategia de intentar predecir los movimientos del mercado para comprar bajo y vender alto. Estudios demuestran que es casi imposible hacerlo consistentemente.
Directiva europea que regula los mercados financieros y la protección del inversor, incluyendo transparencia en comisiones.
Índice que representa aproximadamente 1.500 empresas de mediana y gran capitalización de 23 países desarrollados.
Ratio precio/beneficio. Indica cuántos años de beneficios actuales estás pagando por una acción.
Ejemplo: PER de 20 significa que pagas 20€ por cada 1€ de beneficio anual.
Porcentaje de beneficios que una empresa distribuye como dividendos. Un payout muy alto puede ser insostenible.
Ganancia obtenida al vender un activo por más de lo que costó comprarlo.
Rentabilidad adicional que exigen los inversores por asumir un mayor riesgo respecto a un activo libre de riesgo.
Medida de rentabilidad ajustada al riesgo. Cuanto mayor, mejor relación entre rendimiento y volatilidad asumida.
Proceso de ajustar las proporciones de una cartera para volver a la asignación objetivo cuando se ha desviado.
Sociedad que invierte en inmuebles y reparte la mayoría de beneficios como dividendos. Permite invertir en inmobiliario sin comprar propiedades.
Activos que ofrecen pagos predeterminados (bonos, letras). Menor riesgo pero también menor rentabilidad esperada que la renta variable.
Activos cuyo rendimiento no está garantizado (acciones). Mayor riesgo pero también mayor rentabilidad esperada a largo plazo.
Rentabilidad sobre recursos propios. Mide la eficiencia con la que una empresa genera beneficios con el dinero de los accionistas.
Empresas de pequeña capitalización bursátil, generalmente por debajo de 2.000 millones €. Mayor potencial de crecimiento pero también más riesgo.
Diferencia entre el precio de compra (ask) y venta (bid) de un activo. Representa un coste implícito de operar.
Coste total de un fondo expresado como porcentaje anual. Incluye comisión de gestión, custodia y otros gastos.
En España, cambiar de un fondo a otro sin tributar hasta el reembolso final. Gran ventaja fiscal.
Estrategia de inversión que busca comprar empresas infravaloradas por el mercado, con margen de seguridad.
Precio de una participación de un fondo de inversión, calculado diariamente dividiendo el patrimonio total entre el número de participaciones.
Medida de la variabilidad de los precios de un activo. Mayor volatilidad implica mayores fluctuaciones (tanto subidas como bajadas).
Rendimiento de una inversión expresado como porcentaje. Puede referirse a dividendos (dividend yield) o cupones de bonos.